Binary ตัวเลือก สำหรับ การลงทุน เงินทุน การป้องกัน

+

Binary ตัวเลือกสำหรับการลงทุนเงินทุนการป้องกัน หนึ่งในความกังวลที่สำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยเป็นความปลอดภัยของเงินของพวกเขาและมันก็ส่งผลกระทบต่อการลงทุนมักจะเป็นสิ่งที่พวกเขาเลือก ในขณะที่พันธบัตรตั๋วเงินคลังและเงินฝากธนาคารรับประกันระดับสูงของการรักษาความปลอดภัยทุนตราสารทุนและกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงของการสูญเสียซึ่งส่วนใหญ่สามารถส่งผลกระทบต่อการลงทุนเงินทุน ผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์เช่นตัวเลือกและฟิวเจอร์ดำเนินการระดับที่สูงมากของความเสี่ยงการเป็นหนึ่งสามารถสูญเสียมากขึ้นกว่าเพียงแค่จำนวนเงินที่ลงทุน หลาย บริษัท กองทุนรวมเงินสดในการนี​​้กับแนวคิดของ "การป้องกันเงินทุน" และบางส่วนมีการเปิดตัวกองทุนการรับประกันเงินทุนและการบันทึกการคุ้มครองเงินต้น (PPN) ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้กลับขึ้นไปที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่รับประกันการเก็บรักษาของจำนวนเงินลงทุนที่ ที่น่าสนใจนักลงทุนรายย่อยสามารถรวมตัวเลือกไบนารีกับพันธบัตรที่จะสร้างการลงทุนที่มีการป้องกันที่คล้ายกัน (CPI) ผลิตภัณฑ์ของตัวเอง ไม่มีค่าจัดการกองทุนจะจ่ายและคุณสามารถตัดสินใจว่าจะกำหนดค่า บทความนี้อนุมานคุ้นเคยพื้นฐานของผู้อ่านที่มีตัวเลือก รวดเร็วในการแนะนำตัวเลือกไบนารี ตัวเลือกไบนารีเป็นเครื่องมือที่นิยมซื้อขายมีไม่ซ้ำกัน "ทั้งหมดหรือไม่มีอะไร" โครงสร้างการจ่ายเงิน ด้วยตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กแนะนำรุ่นของตัวเองของตัวเลือกไบนารีภายใต้ชื่ออนุพันธ์กลับไบนารี (ที่เรียกว่า Byrds) ความนิยมของตัวเลือกไบนารีที่คาดว่าจะได้รับโมเมนตัมต่อไป (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: แนะนำ NYSE ไบนารีกลับอนุพันธ์.) ขึ้นอยู่กับว่าราคาที่ตั้งถิ่นฐานของปลายพื้นฐานสูงหรือต่ำกว่าราคาที่ตีกลับจากตัวเลือกไบนารีคือสรุป สมมติว่าคุณกำลังจะซื้อเป็นตัวเลือกที่โทรไบนารีกับตีราคา $ 50 บนพื้นฐานหุ้นโดยจ่ายค่าพรีเมี่ยมตัวเลือก 33 $ หากราคาอ้างอิง settles เหนือ $ 50 เมื่อวันที่หมดอายุแล้วผู้ซื้อจะได้รับ $ 100 ผลตอบแทนที่ตัวเลือกไบนารี ("ทั้งหมด") ถ้ามันจะจบที่หรือต่ำกว่า $ 50 ซื้อได้รับผลตอบแทนที่ไม่มี ("ไม่มีอะไร") ในกรณีที่อดีตมีกำไรสุทธิไบนารีตัวเลือกของผู้ซื้อ $ 100 (ผลตอบแทน) - $ 33 (พรีเมี่ยมที่เรียกชำระแล้ว) = 67 $ ในกรณีหลังเขาได้รับความทุกข์ความสูญเสียของ $ 33 เป็นตัวเลือกไบนารีของเขาหมดอายุไร้ค่าและเขาได้รับอะไร (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่วิธี Binary ตัวเลือกใหม่ NYSE ทำงานและคู่มือการซื้อขายตัวเลือกไบนารีในสหรัฐอเมริกา) ลองมาดูวิธีการลงทุนที่มีการป้องกันที่สามารถสร้างขึ้นโดยใช้ตัวเลือกไบนารี สมมติไมค์มี $ 2000 ว่าเขาต้องการที่จะลงทุนผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่เขายังต้องการการป้องกันบางอย่างสำหรับเงินลงทุนเริ่มแรก คุ้มครองทุน พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐให้การรับประกันผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง สมมติหนึ่งปีตราสารหนี้ที่กระทรวงการคลังมีผลตอบแทน 6% ผลตอบแทนตราสารหนี้ที่มีการคำนวณโดยใช้สูตร: ครบกําหนดจํานวนเงิน = เงินต้น * (1 + อัตรา%) เวลา ที่อยู่ในอัตราร้อยละและเวลาในปีที่ผ่าน การลงทุน $ 2,000 พันธบัตรนี้สำหรับปีไมค์จะได้รับจำนวนเงินที่ครบกำหนดของ: ครบกําหนดจํานวนเงิน = $ 2,000 * (1 + 6%) ^ 1 = 2,000 * (1 + 0.06) = $ 2,120 สำหรับไมค์ที่จะรักษาทุนของ $ 2,000 สูตรข้างต้นสามารถวิศวกรรมย้อนกลับ เขาต้องการเป็นหลักที่จะตอบคำถามนี้ - ฉันควรจะเท่าไหร่ลงทุนในวันนี้ที่จะได้รับ $ 2,000 เป็นจำนวนเงินที่ครบกําหนดหลังจากหนึ่งปี? ที่นี่ครบกําหนดจํานวนเงิน = $ 2,000 อัตรา = 6% = เวลาหนึ่งปีและเราต้องการที่จะหาหลัก จัดเรียงสูตรข้างต้น: = จำนวนเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอน / (1 + อัตรา%) ระยะเวลา หลัก = $ 2000 / (1 + 6%) ^ 1 = $ 1,886.8 การลงทุน $ 1,886.8 ในพันธบัตรดังกล่าวข้างต้นจะมีความปลอดภัยเมืองหลวงของไมค์เพราะเขาจะได้รับ $ 2,000 เมื่อครบกำหนด ผลตอบแทนที่สูงขึ้น เงินส่วนที่เหลือ ($ 2000 - $ 1,886.8) = $ 113.2 สามารถใช้ในการซื้อตัวเลือกไบนารีซึ่งมีศักยภาพผลตอบแทนที่สูง สมมติไมค์เชื่อว่าเอบีซีอิงค์หุ้นปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ $ 30 มีศักยภาพที่จะตี $ 55 ในระยะเวลาหนึ่งปี ตัวเลือกที่โทรไบนารีที่มีอยู่ในสต็อกนี้กับหนึ่งปีที่จะหมดอายุและ $ 50 ตีราคาที่มีอยู่ใน 37 $ เขาสามารถซื้อสามตัวเลือกไบนารีเช่นจำนวนเงินรวม $ 111 ซึ่งพอดีกับเงินที่มีอยู่ ($ 113.2) ถ้าสมมติฐานของไมค์มาจริงและสต็อกเอบีซีถึง 55 $ (หรือแม้กระทั่งเหนือ $ 50) แต่ละตัวเลือกไบนารีของเขาจะให้เขา $ 100 ผลตอบแทน ($ 300 สำหรับสามตัวเลือกไบนารี) ผลตอบแทนรวมของเขาจากพันธบัตรและตัวเลือกไบนารีมาถึง ($ 2,000 + $ 300) = 2,300 $ รวมของเขาในจำนวนเงินที่ลงทุนประมาณ $ 2,000 ผลตอบแทนร้อยละสุทธิของเขามาถึง ($ 2,300 - $ 2,000 บาท) / $ 2000 * 100% = 15% ในกรณีนี้เขายังคงทุนการเก็บรักษาไว้และเขายังได้รับผลตอบแทนส่วนเกิน ถ้าสมมติฐานของไมค์หันเท็จและหุ้นของเอบีซีจะไม่สามารถที่จะข้ามตีราคา $ 50 แล้วเขาสูญเสียพรีเมี่ยมตัวเลือกของเขา $ 111 ในกรณีนี้เขาสูญเสียออกมาในผลตอบแทนส่วนเกิน แต่เงินทุนของเขายังคงได้รับการป้องกัน ในทั้งสองกรณีที่เงินทุนยังคงได้รับการคุ้มครอง ศักยภาพของผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาจากตัวเลือกไบนารีซึ่งอาจจะหรืออาจจะไม่นำไปสู่​​ผลตอบแทนที่สูง ที่แตกต่างและข้อเสีย แม้ว่าผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันพร้อมทำอาจจะมีกองทุนจากบ้านในตลาดที่พวกเขาอาจจะมีค่าใช้จ่ายสูงและอาจจะไม่พอดีกับทางเลือกของแต่ละบุคคลในการลงทุนและสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ การสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีการป้องกันดังกล่าวช่วยให้บุคคลมีความยืดหยุ่นที่จะไปสำหรับทางเลือกของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานลงทุนหรือพันธบัตร หากคุณมีมุมมองที่หยาบคายในการรักษาความปลอดภัยคุณสามารถซื้อตัวเลือกใส่ไบนารีที่ให้ผลตอบแทนในเชิงบวกต่อการลดลงของราคาพื้นฐาน สายพันธุ์อื่น ๆ อาจรวมถึงการ จำกัด ระดับของการป้องกันเงินทุนจาก 100% ที่จะลดลง - พูด 90%, 80% หรือ 50% นี้จะปล่อยให้เงินเหลือมากขึ้นสำหรับการซื้อตัวเลือกไบนารีซึ่งจะนำไปสู่​​การที่มีศักยภาพผลตอบแทนสูงกว่า อย่างไรก็ตามตั้งแต่นี้มาในค่าใช้จ่ายของการป้องกันการลดทุนที่คุณควรกำหนดค่ารวมกันตามความเสี่ยงของคุณเอง ส่วนหนึ่งของการดังกล่าวข้างต้นคือการกระจายเงินที่เหลือข้ามหลายตัวเลือกไบนารีในหุ้นพื้นฐานที่แตกต่างกัน uncorrelated นี้จะเพิ่มศักยภาพการกลับมาเป็นอย่างน้อยหนึ่ง (หรือไม่กี่) ตัวเลือกไบนารีใน underlyings ที่แตกต่างกันอาจจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่คุณควรจะระมัดระวังเกี่ยวกับต้นทุนการทำธุรกรรมสูงที่จะได้กินเป็นกำไร ตัวเลือกการค้าในจำนวนมาก และคุณอาจไม่เคยได้รับจำนวนที่แน่นอนของตัวเลือกที่จำเป็นสำหรับการคำนวณ นักลงทุนยังไม่รู้จะได้รับในแนวโน้มของการซื้อตัวเลือกที่มีความเสี่ยงสูงในราคาที่สูงซึ่งมักจะส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่ไม่มี แม้ว่าเงินทุนที่ดูเหมือนจะได้รับความคุ้มครองที่ต้นทุนค่าเสียโอกาสของเงินทุนที่จะนำไปสู่​​การสูญเสีย อัตราเงินเฟ้อที่ซ่อนอยู่รวมกับต้นทุนค่าเสียโอกาสลดมูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนเหนือเส้นขอบฟ้าลงทุน บรรทัดด้านล่าง ตัวเลือกมีการรับรู้มักจะเป็นตราสารที่มีความเสี่ยงสูง แต่การใช้ที่มีประสิทธิภาพของพวกเขาด้วยการพิจารณาอย่างรอบคอบและการรวมกันที่เหมาะสมสามารถที่ดีขึ้นผลตอบแทน การลงทุนที่มีการป้องกันโดยใช้ตัวเลือกไบนารีสามารถสร้างได้ง่ายโดยบุคคลของตัวเอง พวกเขามีทางเลือกที่มีความสมดุลและมีประสิทธิภาพในหุ้นที่มีความเสี่ยงและกองทุนรวมเป็นเงินลงทุนในระยะหลังมักจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียเงินทุน